2019年9月19日，由中国交通运输协会电商物流产业分会、中国铁路物资股份有限公司联合主办，中企云商科技股份有限公司、北京中储文化传媒有限公司承办的“2019年第三届中国产业互联网•供应链峰会”在郑州银河来旺达酒店成功召开。

山东深度网络科技有限公司供应链金融部总经理朱宝磊

朱宝磊以《金融科技赋能商票发展》为题在2019年第三届中国产业互联网•供应链峰会上发表主题演讲。以下内容为其演讲实录，经编辑整理。

今天我代表深度票据网给大家分享的内容是围绕票据为出发点，在具体服务企业案例中商票在实际企业中的案例分享和一些具体的应用。

深度票据网是中国最早从事互联网票据服务的金融科技公司，平台从2016年开始发展，总部位于山东临沂，在济南、青岛、济宁、南京都有运营中心，上海的运营中心也筹备中。目前票据总成交额是5亿多，截止到今年12月底日均是能超过十亿，从2017年7月份，我们算是有第一笔交易产生，平台搭建的初心是按照央行224号文的下发，是由这个纸质量承兑汇票转变成电子承兑汇票，按照票交所18年底的数据，平均备书次数4到5手，按照这个笔数计算整个票据在市场环境中大概是300万亿的市场规模，平台认证用户是14000+，大型的资金方1300+，主要是中小企业客户，还有一些基金、券商，资产交易所。

平台核心功能有三个点：

第一是票据的在线撮合。是我们作为实体企业，手中有电子票据需要融资，可以一键截图、发布到平台上并自动的识别出信息。

第二是票据的信息发布。

第三是票款见证对付。从2018年中旬我们开始跟京东金融开始合作。

我们目前已经做到企业客户在平台上交易。只要帐户里面有资金就可以在平台上自由交易，具体的交易过程是持票方先把票据发布到平台上，资金方或者是想买票的企业，在买票之前先把这个资金冻结到银行的第三方监管户里面，这个资金持票方也可以看到，持票方可以放心大胆的备书避免一个资金安全的问题。

资金方签收完这个票据之后检测到资金方已经签收这个票据，冻结的资金会自动释放到对方的帐户，资金是实时的到帐的。这个过程如果买卖双方都熟练的操作这个过程，一般的操作过程是五到七分钟。这样就可以方便他们通过票据来进行支付结算。

平台的核心服务主要有四个点：

第一，电票融资。持有电子银票九商票的企业1分钟注册3分钟认证，一键发布票据到平台，OCR自动识别票面信息，十分钟内完成融资。

第二、企金票据池。可以帮助企业在线支付，灵活操作票据资产直接节约财务成本。平台每天聚集全国数万张电子票据实现企业票据支付、置换、拆分、理财等多种需求。

第三，深度秒贴。平台与十余家银行合作，实现企业电子票据在线秒贴，让小微企业票据贴现又快又省。

第四，商票IPO。一站式商票发行与流通服务，依托核心企业的供应链发展，在真实贸易背景环境下为整个供应链上的成员企业提供票据支付与流通解决方案，对接全国资金，不断降低企业的融资成本。这一点是今天要讲的核心服务，一些小微企业信用上不够健全，我们这个服务主要就是依托产业链上有话语权。企业规模大、信用优、盈利状况好的这些企业，在真实贸易的背景下为供应链上的中小企业提供整个商票支付和流通解决方案，对接全国的资金机构和上下游对接资源链接。

我们提供一整套的服务简单称之为商票IPO服务，依托核心企业的发展也是通过这样的方式培养和培育核心企业的商业信用。目前在发达国家，欧美或者是日本市场上，整个票据市场基本上目前是商业承兑汇票占到99%，银票市场占不到1%。国内市场2017年应该是商业承兑汇票占到整个票据市场的4%，但到今年六月底整个的商业汇票占到整个票据的百分之十六点几。

在商票里面介绍一下我们的区域商票模式。在2018年2月份临沂市的三大金融监管部门联合下发了全国第一份关于商票发展的指导意见，随后就是其他各地也下发了相关的指导意见，还有深圳也是发一个指导意见也是依托商票开展供应链金融。临沂是二月份下发指导意见，同年2月份也搭配了融资白名单制度和济宁市商票指导意见。

商票模式的推出是得到了最高监管部门的一个支持和认可。这是人民银行上海总部，包括山东银保监会王军硕局长，原来的模式是区域商票模式，现在是作为山东模式在往外推，通过山东模式的完善来解决全国的问题。

目前从人民银行总行、中国银保监会、上海票据交易所层面上预计到今年年底会释放一批民营或者是非金融机构之间的票据牌照。

我们服务于核心企业的商票发展。原来企业从融资方式变成融信方式发展，企业签发商票或银行保贴商票，将融资行为向融信升级，充分体现企业级银行的信用价值，相当于企业发行短期货币来确定使用期限，依托于自己的信用体系可以脱离银行体系。

第二是供应商可以共享自己的核心企业信用。拿着代表核心企业的商票去对外融资或者是支付更加便捷高效，另外我们平台也对接各种的商业银行，商业银行通过这一种方式让原来银行给一些小微的企业。现在银行只需要把控好核心企业的风险，这家小微企业拿着商票去银行办理业务就可以直接放款。另外商业银行的再贴现价格是2.25，一般做保贴是6-7。

再讲一下金锣集团AA+的商票成长过程。首先集团的难题是财务和管理人员一概不懂商票基础知识；第二供应商肯定不接受，上游都是生猪养殖的小散户个体；第三市场利率比银行贷款高多了，付不出去。发展经历

2月26日第一次接触商票，召集财务、采购、业务、法务等高管20多人，双方开展商票发展业务交流。金锣现在做的这么好的主要原因是给他做了一整套商票推广方案，原先他跟这些生猪供应商只有四天的帐期基本上不符合签发票据的需求，根据这个帐期集团的融资成本一般是年化5到6左右，所以这个方案是：这个上游是4天帐期的供应商，如果能同意10天帐期，我给他补贴年化3.2的利息；如果能接受60天就补贴4.6，如果能接受180天补贴5.6的成本相当于现金支付。

在这个供应商主动意愿的情况下，如果供应商愿意延长帐期可以开到签发的金额里面，如果这个供应商直接在支付出去就能马上拿到这一笔钱。通过这一种方式金锣获得了一大批的商票推广者，所有的供应商都变成一个传播者。因为他只要把这个票再付出去网上就能拿到这一笔钱，所以金锣虽然是做传统企业，用了半年时间就把这个体量推到十多个亿。根据他们的财务测算大概节省了1800多万，今年肯定还要更多。

整个区域商票模式是以下几个层面：

第一层监管部门的顶层设计。一般是人民银行银保监会金融办出台指导意见白名单制度管理。

第二层执行层是主办银行。商票基础服务、风险控制、保兑保贴。

第三层用户层。先试点企业，后扩大到白名单，动态调节、循序渐进的方式，

先小额、短期、熟悉互信三个切入点作为推进方法用户。

第四层服务层。评级、保险、保理、担保、保证、券商、信托、商票投资基金等。

第五册数据层。提升供应链，商票资产与资金对接，数据监控与信用挖掘，公开披露，价格指数生成，风险预警，交易更安全，流通更广泛。

第六层应用层。核心企业解决方案，中小企业解决方案，供应链票据解决方案。核心企业解决方案，中小企业解决方案，供应链票据解决方案。核心企业解决方案，中小企业解决方案，供应链票据解决方案。

第七层安全层。严格的准入监管，主办行数据监控、白名单动态调整、专业审理票据相关的金融法庭、商票风险兑付基金。严格的准入监管，主办行数据监控、白名单动态调整、专业审理票据相关的金融法庭、商票风险兑付基金。严格的准入监管，主办行数据监控、白名单动态调整、专业审理票据相关的金融法庭、商票风险兑付基金。严格的准入监管，主办行数据监控、白名单动态调整、专业审理票据相关的金融法庭、商票风险兑付基金。

第一是准入尽调；第二是供应链梳理方案对接，包括流通环节的所有价格都是实时动态的分享投资商，这样让他们更加的信服和了解。打包更多的产品降低他整个商票的流通价格，让投资商签更多的票，让核心企业签更多的票。

所有区域性的上业务发展是以下的"八部曲"。

第一步是推动地方金融监管部门政府下发商票指导意见。

第二步是筛选优质核心企业白名单。

第三步是成立商票推广小组协会组织。

第四步是市场培育，商票业务培训会。

第五步是白名单企业试点先行打造示范。

第六步是供应链企业上挖掘对接全国资金机构。

第七步是推动企业的商票实现良性的发展。

第八步是数据分析、风险监控。

现在央行一直释放资金给银行机构，但前一段时间银行机构基本上都是流入房地产。现在又把房地产金融给卡住，银行要贷给小微企业。小微企业没有担保物通过这种方式银行可以拿到核心企业的商票，央行就可以通过这一种方式传导他的货币政策，把这些钱释放到真正需要资金的企业身上。